Недавние исследования, проведенные экономистами, показывают, что резкое снижение ключевой ставки ЦБ на 3 процентных пункта может привести к оттоку 10 триллионов рублей из банковских вкладов. Это эквивалентно половине бюджета небольшой страны и способно поднять инфляцию до критических уровней, создавая давление на финансовую систему, пишет Дзен-канал "Финансы в радость".
Механизмы реагирования вкладчиков
Несмотря на впечатляющие цифры, важно рассмотреть, что движет вкладчиками в такой ситуации. Основная масса клиентов продолжает хранить свои сбережения в банках, особенно те, кто относится к категории пенсионеров и тех, кто предпочитает стабильность. Однако существует и "новая" категория вкладчиков, привлеченная высокими ставками.
Эти категории вложений, вероятно, останутся стабильными. Но у "новых" клиентов, пришедших в банки за высокими ставками, другая мотивация.
Тревожные признаки для банков
В данный момент на счетах банков находится около 60 триллионов рублей физлиц. Примечательно, что из них лишь 40 триллионов являются старыми, привычными вложениями, а 20 триллионов – это "свежее" поступление от клиентов, заманенных высокими процентами.
Если ключевая ставка резко упадет, то эти клиенты, привыкшие к высоким доходам от депозитов, могут начать изымать свои средства. Их интерес будет переключаться на более прибыльные активы, такие как валюты, золото или недвижимость. Это приведет к тому, что деньги, которые пришли в банки всего год-два назад, вновь вернутся на рынок.
Поток средств в условиях инфляции
На сегодня ставки по вкладам сопоставимы с уровнем инфляции, что сохраняет интерес вкладчиков. Но если доходности резко упадут, а инфляция продолжит расти, смысл оставлять деньги в банке утратится, что подтвердят и экономические аналитики. Обсуждаемый отток средств может стать предвестником серьезных финансовых проблем. Ведь в случае, если сбережения начнут массово изыматься, это может ослабить позиции банков и ухудшить стабильность всей финансовой системы.
