По итогам 2025 года можно смело говорить о «перезагрузке» на финансовых рынках. Если акции не давали желаемого результата, то верные облигации и денежные фонды снова оказались на коне. В 2026 году взгляд инвесторов будет прикован к ключевой ставке Банка России, которая, по прогнозам, снижается с 16% до 11-13% к концу года. Это изменение затронет все сегменты финансового рынка и откроет новые возможности. Создание инвестиционного портфеля в таких условиях должно быть стратегически обоснованным.
Облигации: меняем подход
2025 год стал знаковым для облигаций, которые привлекли внимание даже тех, кто ранее предпочитал акции. 2026 год требует изменения стратегии.
- Длинные ОФЗ: Сейчас отличное время для покупки долгосрочных облигаций с фиксированной доходностью. Чем больше будет падение ключевой ставки, тем выше сможет стать рыночная цена облигаций. Стратегия: начните с покупки, затем ожидайте роста стоимости и получайте стабильный доход.
- Корпоративные облигации: выбирайте компании с надежным кредитным рейтингом (не ниже «А») и хорошими финансовыми показателями. Защита рискованного вложения важнее, чем гнаться за высокой доходностью.
Облигации будут составлять основную часть портфеля 2026 года. Создайте «лестницу» из различных бумаг с разными сроками погашения, чтобы максимизировать прибыль в этом году.
Акции: точечные инвестиции
Российский фондовый рынок демонстрирует интересные уровень цен. Ожидания большого роста не стоит связывать с конкретными акциями. Лучше сосредоточиться на отдельных, тщательно подобранных вложениях.
- Защитные компании: акцент на бизнесах, ориентированных на внутренний спрос, таких как IT (например, «Яндекс»), розница (X5) и финансовые корпорации («Сбер», ВТБ).
- Дивидендные акции: ищите компании с историей хороших выплат — «Транснефть» и «МТС» здесь на первом плане.
Важно не вкладывать всю сумму сразу. Умнее набирать позиции по частям, внимательно следя за рыночной динамикой и откладывая часть средств для будущих покупок.
Фонды денежного рынка и золото: идеальная защита
Фонды денежного рынка стали настоящим открытием, позволяя инвесторам держать деньги в ликвидных активах. Это альтернативный вариант с высоким уровнем доходности, близким к ключевой ставке. Такие фонды отлично подходят для краткосрочных вложений, когда деньги можно быстро перевести в более рискованные активы.
Золото также заслуживает внимания в качестве защитного инструмента. С учетом высокой волатильности на других рынках, разумной практикой будет выделить 5-10% портфеля на золотые активы. Биржевые инструменты — лучший способ для этого, обеспечивая ликвидность и возможности для роста на колебаниях цен.
